ทำไม บิล เกตส์ เจ้าพ่อ Microsoft ถึงได้ถือครองที่ดินสูงมาก

Host Consulting Team (HCT) ได้รวบรวมข้อมูล วิเคราะห์ และมองเห็นโอกาสท่ามกลางวิกฤติ เพื่อเป็นข้อมูลสำหรับการตัดสินใจด้านอสังหาริมทรัพย์ของคุณ

ข่าว บิล เกตส์ ลงทุนในที่ดินจำนวนมาก ทำให้โลกโซเชียลเริ่มให้ความสนใจในประเด็นนี้

ในช่วงที่ผ่านมา มีกระแสข่าวในโลกโซเชียลระบุว่า บิล เกตส์ ได้ลงทุนในที่ดินเกษตรกรรมในสหรัฐฯ เป็นจำนวนมาก โดยการถือครองที่ดินของเขาเป็นการทำด้านเกษตรกรรม ของ บิล เกตส์ โดยคิดเป็นประมาณ 270,000 เอเคอร์ทั่วสหรัฐฯ หรือ ประมาณ 1 เอเคอร์ ในทุก ๆ 4,000 เอเคอร์ จากที่ดินเกษตรทั้งหมดในประเทศสหรัฐ (คิดเป็นประมาณ 893 ล้านเอเคอร์) 

เราได้วิเคราะห์ประเด็นนี้ และสามารถอธิบายถึงเหตุผลหลักที่เขาเลือกที่จะลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ ได้ดังต่อไปนี้ 1) เพื่อการกระจายความมั่งคั่ง

ถึงแม้ว่า บิล เกตส์ จะมีหุ้น Microsoft อยู่ในพอร์ทจำนวนมาก แต่นั่นก็เป็นเพียงส่วนหนึ่งของทรัพย์สินทั้งหมดของเขา โดยเขากลับมองว่า การถือครองที่ดินเกษตรเป็นการลงทุนที่มั่นคงและต้านทานเงินเฟ้อได้เป็นอย่างดี

2) เพื่อสร้างผลตอบแทนระยะยาว

การถือครองที่ดินเกษตรจะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว และนี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่เขาใช้เงินกว่า 113 ล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อที่ดินเฉพาะในรัฐเนแบรสกาเพียงรัฐเดียว

3) เพื่อความมั่นคงด้านอาหาร และความยั่งยืน

บิล เกตส์ มีบทบาท และต้องการเห็นการสนับสนุนเทคโนโลยีด้านการเกษตรผ่านมูลนิธิ Bill & Melinda Gates เช่น เทคโนโลยีการปรับตัวต่อสภาพอากาศ และระบบอาหารที่ยั่งยืน

4) เพื่อการควบคุม และส่งเสริมนวัตกรรมทางเกษตร

การถือครองที่ดินช่วยให้ บิล เกตส์ สามารถสนับสนุนเทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น การเกษตรแบบรีเจนเนอเรทีฟ หรือการกักเก็บคาร์บอน

5) เพื่อใช้เป็นประโยชน์ทางสังคมและการกุศล

การถือครองที่ดินในสหรัฐฯ ส่วนหนึ่งน่าจะถูกใช้เป็นพื้นที่สำหรับทดลองสำหรับโครงการที่สามารถขยายผลไปยังประเทศกำลังพัฒนา

ทำไมกลยุทธ์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จึงช่วยป้องกันผลกระทบจากเงินเฟ้อของ บิล เกตส์

1. มูลค่าทรัพย์สินเพิ่มขึ้นตามราคาสินค้า

• ในภาวะที่เงินเฟ้อสูงขึ้น ต้นทุนวัสดุก่อสร้าง ค่าแรง และราคาที่ดิน จะสูงขึ้นตาม ดังนั้น ราคาบ้านและที่ดินก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ข้อมูลทางสถิติในอดีตได้แสดงให้เห็นว่า ราคาบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่า 550% ระหว่างปี 1980 ถึง 2021 ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างมาก

2. รายได้จากค่าเช่าปรับตัวตามเงินเฟ้อ

• เจ้าของอสังหาริมทรัพย์สามารถปรับขึ้นค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ได้ตามสภาพตลาด โดยเฉพาะในพื้นที่ที่มีความต้องการสูงจะส่งผลให้กระแสเงินสดจากค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นตาม ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษาระดับรายได้แม้ต้นทุนชีวิตจะสูงขึ้น

3. หนี้สินแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่มีมูลค่าลดลง

• หากซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ เงินเฟ้อจะทำให้มูลค่าที่แท้จริงของหนี้ลดลง ดังนั้น ผู้ลงทุนสามารถชำระหนี้ด้วย “เงินที่ด้อยค่าลง” ขณะที่มูลค่าทรัพย์สินและรายได้จากค่าเช่าเพิ่มขึ้น

4. อสังหาริมทรัพย์เป็นทรัพย์สินที่จับต้องได้และมีคุณค่าในตัวเอง

• การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ต่างจากหุ้นหรือพันธบัตรเพราะอสังหาริมทรัพย์เป็นทรัพย์สินที่มีตัวตน ให้ประโยชน์ในการอยู่อาศัยและมีความขาดแคลน ดังนั้น การถือครองอสังหาริมทรัพย์จึงมีความมั่นคงมากกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือค่าเงินอ่อนตัว

5. เพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน

• อสังหาริมทรัพย์มักให้ผลตอบแทนดีในช่วงที่ตลาดหุ้นและพันธบัตรมีความผันผวนจากเงินเฟ้อ

ข้อควรระวังเมื่อต้องการถือครองอสังหาริมทรัพย์

• สภาพคล่องต่ำ: อสังหาริมทรัพย์ไม่สามารถขายได้ทันทีเมื่อเกิดเหตุฉุกเฉินเพราะการซื้อขายของสินทรัพย์เพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสดจะต้องใช้เวลา ดังนั้น เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จึงควรเป็นเงินลงทุนระยะยาวที่ยังไม่ต้องมีการใช้จ่ายในระยะสั้นหรือในชีวิตประจำวัน

• ต้นทุนการดูแลรักษาอาจสูงขึ้น: เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษาอสังหาริมทรัพย์สูงขึ้น ดังนั้น การดูแลอสังหาริมทรัพย์ในช่วงที่เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจึงอาจมีค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามด้วย

• วัฏจักรตลาด และทำเลที่ตั้งของอสังหาริมทรัพย์ อาจทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนแตกต่างกัน: การถือครองอสังหาริมทรัพย์อาจไม่ให้ผลตอบแทนที่ดีมากในทุกประเภทหรือทุกทำเลเพราะทำเลของอสังหาริมทรัพย์ที่ต่างกันอาจทำให้การเพิ่มมูลค่าไม่เท่ากันก็ได้